Nori Lucio As revisões sistemáticas, de preferência mensais, do orçamento representam o único instrumento de mensuração sobre a evolução e o impacto do planejamento estratégico na vida da empresa, portanto, não existe planejamento estratégico sem a orientação de um orçamento detalhado para o ano fiscal.
O orçamento é o que determinará o foco, as prioridades e principalmente o ritmo de execução do plano.
O orçamento anual também quantifica a exigência de capital de giro para financiar a operação desde a compra de insumos, sua transformação, tempo que ficará no estoque até a venda e finalmente receber o pagamento pelo cliente que também financia a compra. Os ciclos financeiro e operacional determinarão o volume de capital de giro exigido.
Para empresas de serviços onde o ciclo de vendas é mais longo, mensurar o capital de giro é ainda mais imprescindível pelos riscos de, por exemplo, atrasos, inadimplência ou ruptura de contratos recorrentes, que além da perda da receita, geram indenizações trabalhistas.
O orçamento orienta sobre as fontes de captação de recursos financeiros para capital de giro, que podem ser através de duas naturezas: de terceiros como o banco, por exemplo, ou própria através dos sócios.
Uma vez iniciado o ano fiscal, o desafio passa a ser o gerenciamento austero sobre o consumo do capital de giro. O gestor financeiro deverá, obrigatoriamente, observar dia-a-dia o fluxo de capital de giro 30 / 60 / 90 dias adiante para que possa contornar eventuais déficits compatibilizando o contas a pagar e receber. Não é tolerável frustrações de fluxo de caixa.
Ambos orçamento e gestão de capital de giro são as maiores causas de morte prematura de empresas, portanto, sua gestão é essencial para perpetuação.
Gestores financeiros despreparados tecnicamente confundem gestão financeira com administração de contas a pagar e receber.
Infelizmente, por negligenciarem a gestão do fluxo de caixa que deve ser feita dia a dia, comprometem a saúde da empresa de forma irreversível, e que invariavelmente quebra especificamente por transformar o recurso que era destinado ao capital de giro em dívida.
O orçamento combina cinco grupos de dados que também são indicadores. A análise do DRE é feita de forma horizontal, relacionando custos e despesas com o faturamento, e vertical, que relaciona custos e despesas no tempo.
O objetivo da análise é observar tendências e principalmente tomar decisões corretivas ou de manutenção:
- Fontes de receita: reconhecidas, recorrentes e novas.
- Custos: que são essenciais para precificação de produtos e serviços.
- Margem de contribuição: que determina a rentabilidade.
- Despesas: que devem ser racionalizadas e controladas para que o lucro combinado seja entregue aos acionistas.
- Geração de caixa.
Qual impacto da negligência sobre esse tema?
Empresa sem orçamento não tem estratégia. Como não tem objetivo financeiro definido, não conseguem mensurar sua exigência de capital de giro para financiar a operação.
Sem capital de giro a empresa frustra constantemente o fluxo de caixa que exige aportes constantes do empreendedor para cobrir buracos.
O dinheiro que seria reservado especificamente para capital de giro se transforma em dívida e mais juros. Esse “looping” exige cada vez mais e mais aportes e, finalmente, sem excessão, a empresa quebra por insolvência.
